China amplia controle do mercado de gás natural liquefeito com acordos de longo prazo

A China está rapidamente se tornando a força dominante em gás natural liquefeito (GNL), com os compradores chineses respondendo por 40% dos recentes contratos de longo prazo entre os players globais.

O principal grupo de energia chinês, o Sinopec, chegou a um acordo de 27 anos com a estatal QatarEnergy no fim do ano passado para comprar 4 milhões de toneladas de GNL anualmente. As importações devem começar por volta de 2026.

Como um cliente importante, a China também está negociando para investir em um grande projeto do Qatar para expandir a produção de GNL.

Uma empresa de energia chinesa do setor privado, ENN Group, assinou um contrato no ano passado com a Energy Transfer, com sede no Texas, para comprar 2,7 milhões de toneladas de GNL anualmente por 20 anos. A ENN aumentou seu contrato de compra com a NextDecade, também sediada no Texas, para 2 milhões de toneladas por ano durante 20 anos.

Além disso, a NextDecade concordou em fornecer 1 milhão de toneladas de GNL anualmente para a China Gas Holdings, cujo principal acionista é um veículo de investimento controlado pela cidade de Pequim. As importações devem começar no fim da década de 2020.

Ao longo de 2021 e 2022, a China fechou contratos de compra de GNL de longo prazo no valor de quase 50 milhões de toneladas por ano, relata a empresa de pesquisa europeia Rystad Energy.

A China triplicou a escala de compras por meio de contratos de longo prazo em apenas dois anos, acima do volume anual de cerca de 16 milhões de toneladas de 2015 a 2020.

Em 2020 e 2021, as transações spot representaram 40% a 50% das importações de gás natural da China, bem acima dos 30% estimados para o Japão. Mas a China parece ter mudado de estratégia para atender à demanda de longo prazo. Os contratos de longo prazo oferecem maior estabilidade no fornecimento em relação aos contratos spot.

Em 2021, a China ultrapassou o Japão como o maior importador de GNL do mundo. Mas no ano passado, as importações aparentemente caíram 18%, para cerca de 65 milhões de toneladas, devido às consequências econômicas da pandemia de covid19. No entanto, a demanda da China por gás natural em 2030 é projetada para ser mais de 50% maior do que em 2021.

Em meio aos esforços globais para reduzir as emissões de carbono, muitos países convergiram para o gás natural como um combustível-ponte relativamente limpo. O Instituto de Economia de Energia do Japão prevê que a demanda mundial anual de GNL chegará a 488 milhões de toneladas em 2030, cerca de 40% a mais que em 2020. Mas a oferta global está a caminho de ficar aquém da demanda em 7,6 milhões de toneladas por mês em 2025.

O contingente da China está lidando com o risco de ser cortado da cadeia de suprimentos de GNL em um momento em que os Estados Unidos e aliados trabalham para criar cadeias de suprimentos livres da China para semicondutores. Os contratos de longo prazo são vistos como uma proteção contra tais interrupções.

Os Estados Unidos já são o maior fornecedor de GNL da China com base em contratos de longo prazo. Pequim impôs uma tarifa de 25% sobre o GNL fabricado nos Estados Unidos em 2019 durante a guerra comercial e, em seguida, começou a emitir renúncias às tarifas em 2020. Desde 2021, empresas chinesas e americanas assinaram uma série de grandes acordos de GNL.

A China agora importa cerca de 90 milhões de toneladas de GNL por meio de contratos de longo prazo, sendo os Estados Unidos responsáveis por cerca de 25 milhões. A Austrália vem em seguida com cerca de 17 milhões de toneladas, enquanto o Oriente Médio fornece 14 milhões e a Rússia contribui com cerca de 6 milhões.

A China “está pronta para expandir a cooperação com o Qatar em gás natural e outros setores tradicionais de energia”, disse o presidente chinês, Xi Jinping, durante uma reunião em dezembro com o emir do Qatar, Tamim bin Hamad Al Thani, na capital da Arábia Saudita, Riad.

Pequim está diversificando cuidadosamente os fornecedores em nome da segurança energética. Além do GNL transportado por navios-tanque, a China também traz gás natural por meio de gasodutos. A China cobre pouco mais da metade de sua demanda de gás natural por meio da produção doméstica, e o restante vem da Rússia e do Turcomenistão. Os suprimentos de gás natural são complementados por GNL dos Estados Unidos e de outras fontes.

“É melhor não depender de nenhum país para 30% a 40% de nossas necessidades”, disse um executivo de uma grande empresa petrolífera chinesa.

À medida que a China emerge como um comprador dominante de GNL, o papel dos compradores japoneses diminuiu.

Em 2021 e 2022, as empresas japonesas concordaram em menos de 10 milhões de toneladas de GNL por ano em contratos de longo prazo. As empresas de serviços públicos estão preocupadas com grandes contratos de GNL devido às incertezas sobre a demanda futura em meio ao movimento de descarbonização, o encolhimento da população do Japão e a retomada das usinas nucleares.

A Jera, uma joint venture entre as concessionárias Tokyo Electric Power e Chubu Electric Power que é importadora de GNL, decidiu no fim de 2021 não renovar um contrato de 25 anos com o Qatar para comprar 5 milhões de toneladas anualmente. A chinesa Sinopec parece ser a compradora substituta nesse caso.

Antes de os desenvolvedores de GNL iniciarem a produção em novos projetos, eles assinam contratos de longo prazo com importadores para garantir receita e obter financiamento de credores. As empresas japonesas de energia e gás já assumiram papéis de liderança em projetos no Sudeste Asiático e na Austrália, mas agora os players chineses estão procurando preencher essa função.

Fonte: Valor Online