O papel do GNL na transição energética

Em artigo publicado no portal Poder 360, o diretor do CBIE, Adriano Pires, afirma que

Em 12 de julho, a IGU (International Gas Union) publicou a 14ª edição do World LNG Report 2023, trazendo as principais estatísticas e tendências do mercado de GNL (Gás Natural Liquefeito) em 2022 e nos primeiros meses de 2023.

O documento apresenta os resultados do que talvez tenha sido o ano mais turbulento na história dos mercados de gás natural. O conflito entre Rússia e Ucrânia se somou à escassez decorrente da recuperação econômica no período pós-pandemia, trazendo à tona a pior crise de abastecimento já vista no continente europeu. Essa corrente de eventos levou a uma reorganização das cadeias de fornecimento do mercado global de gás.

A redução do fornecimento de gás russo pelos gasodutos deixou um déficit estrutural de oferta de gás da Europa, fato que elevou o tópico da segurança energética ao topo da lista de prioridades dos governantes.

Países do continente europeu passaram a praticar preços mais altos do que o resto do mundo para atrair cargas adicionais de GNL. Os Estados Unidos, 2º maior exportador global de GNL, aumentou a sua participação como fornecedor para o continente de forma expressiva.

Ao todo, os produtores norte-americanos exportaram 55,2 milhões de toneladas de GNL para a Europa, um aumento de 148% em relação aos níveis de 2021, apesar do acidente que fechou o terminal de liquefação de GNL de Freeport, no Texas, em junho de 2022.

Os volumes de GNL dos EUA representaram 44% das importações totais do insumo na Europa, enquanto o continente europeu representou 69% das exportações totais de GNL dos EUA no ano passado.

No inverno europeu de 2022, o Gás Natural Liquefeito acabou sendo crucial para manter a segurança energética da região. A Europa importou cerca de 66% de GNL a mais em 2022 (+50,4 milhões de toneladas), compensando a escassez de energia proveniente da perda do fornecimento de gás russo via gasodutos.

A presidente da IGU, Li Yalan, enfatizou a questão: “O GNL manteve as luzes acesas na Europa no último inverno, mas a restrição na oferta pelo mercado levou os preços à vista do combustível à recordes históricos e, por isso, muitos consumidores passaram a optar por combustíveis mais poluentes ou, pior ainda, suspender suas operações.”

E completou: “Um futuro melhor, mais limpo e seguro exigirá um melhor planejamento de longo prazo do fornecimento e demanda de energia para uma transição ordenada. O caso de 2022 deixou claro que o GNL é a energia flexível que será necessária para que o mundo continue de forma segura na jornada de transição energética.”

Para além da Europa, a crise energética de 2022 deu novo significado a 3 pautas: acessibilidade, segurança e renovabilidade da matriz energética, popularmente unificadas como o “trilema da energia”.

O redirecionamento das entregas de GNL para a Europa levou os consumidores tradicionais, em especial no Sul e Sudeste Asiático, a diversificarem os seus fornecedores, assim como adaptar suas cestas de produtos aos novos preços. A fim de acompanhar a velocidade dessas mudanças, reguladores e planejadores de diversos países correram para aprovar e executar novos projetos de infraestrutura da cadeia de GNL.

Assim, em 2022, a capacidade global de liquefação cresceu 4,3%, totalizando 478,4 mtpa (milhões de toneladas por ano). Desse aumento anual, 75% vieram dos EUA, o que consolidou o país como líder em termos de capacidade de liquefação operacional em todo o mundo, com o equivalente a 88,1 mtpa.

O volume de capacidade de liquefação aprovada global, por sua vez, caiu para 25,2 mtpa, quase metade das 50 mtpa aprovadas em 2021.

De acordo com a IGU, também houve a aprovação de um volume histórico de novas capacidades de regaseificação na Europa, algumas das quais foram implementadas em tempo recorde.

Considerando as adições de capacidade de 2022 e dos primeiros 4 meses de 2023, a capacidade global de regaseificação alcançou 970,6 mtpa. As regiões responsáveis pelas maiores adições de capacidade foram: Europa (14,5 mtpa); Ásia Pacífico (8,5 mtpa); Ásia (6 mtpa); e América Latina (2,2 mtpa).

Enquanto isso, em termos de projetos individuais, o maior foi o terminal de Nong Fab, localizado na Tailândia, que conta com capacidade de regaseificação de 7,5 mtpa.

Mais de 10 mercados europeus, incluindo Alemanha, Holanda, Finlândia, França, Croácia e Itália, iniciaram a construção de novas infraestruturas desde o início do conflito entre Rússia e Ucrânia. Isso inclui 26 projetos com uma capacidade combinada de regaseificação de 104,5 mtpa, sendo que 6 já foram concluídos. Outros 4 terminais já tiveram seus projetos aprovados e estão em fase de construção, com capacidade total prevista de 18,8 mtpa. A disposição dos consumidores no mercado europeu a pagar prêmios elevados pelo GNL foi uma faca de 2 gumes para o segmento.

Por um lado, a postura agressiva impulsionou o movimento de redirecionamento dos fluxos de GNL da Ásia para a Europa e equilibrou o mercado no curto prazo. Por outro lado, levou à destruição da demanda em alguns mercados asiáticos. Pela 1ª vez, os preços de referência do mercado spot asiático, tradicionalmente mais altos, negociaram com desconto em relação ao mercado europeu durante 85% do período de fevereiro de 2022 a janeiro de 2023.

No entanto, tanto o índice JKM asiático quanto o índice TTF europeu quebraram recordes em 2022, chegando a, respectivamente, US$ 84,76/MMBtu e US$ 93,81/MMBtu.

Como consequência, na Ásia, a demanda apresentou queda significativa na maioria dos locais, inclusive nos 2 mercados de GNL de crescimento mais rápido nos últimos anos, China e Índia. Os 2 líderes de mercado reduziram suas importações em 19,3% e 17,7%, respectivamente.

Embora os preços tenham voltado para níveis historicamente médios no início de 2023, eles ainda estão elevados, com risco contínuo de retornar às condições de 2022. Enquanto isso, a dependência europeia do mercado spot de GNL permanece forte (estima-se que cerca de 70% das importações do continente em 2022 tenham sido provenientes do mercado spot), o que aumenta a volatilidade dos preços do gás na Europa.

O mercado global de GNL foi um dos mais impactados pela crise energética de 2022, mas está longe de ter sido o único. O choque no setor de energia teve um alto custo, tanto financeiro quanto ambiental, lembrando ao mundo que eventos dessa magnitude podem comprometer o progresso climático e balançar os fundamentos da sociedade moderna.

Os preços elevados do gás natural e do petróleo no ano passado levaram os consumidores a optarem por fontes como o carvão, sempre que possível. Na Europa, isso levou a uma elevação histórica no custo de vida.

Considerando as dinâmicas geopolíticas, o GNL se tornou o combustível de preferência dos europeus, o que resultou no crescimento de 6,8% do comércio global de GNL em 2022, com comercialização total de 401,5 milhões de toneladas.

Por oferecer segurança energética e apoiar a transição verde como substituto de fósseis mais poluentes, o GNL pavimenta o caminho para a descarbonização da economia global no médio prazo, enquanto atende à demanda do curto prazo.

O ano de 2022, ainda que caótico, consolidou o lugar do GNL nos planos de transição energética de diversos países, assim como proporcionou um novo fôlego para o segmento, enquanto 2023 deve seguir a tendência iniciada pela crise e vendo a conclusão de processos abertos no último ano, como os investimentos em infraestrutura e a reorganização dos fluxos globais de GNL.

Este é o ano da busca pelo reequilíbrio do mercado. Portanto, é importante que os governantes de todo o mundo, baseados na vivência anterior, definam melhor seus planos de segurança energética para o longo prazo.

Fonte: Poder 360