BTG prepara oferta de ações da Compass Gás e Energia, do grupo Cosan

Segundo matéria da coluna do Broadcas (Estadão), a Compass Gás e Energia prepara nova tentativa de IPO nos próximos meses, em operação estimada entre R$ 3,5 bilhões e R$ 5 bilhões. O BTG Pactual lidera a oferta, estruturada em ritmo acelerado para aproveitar o fluxo estrangeiro para emergentes — que já soma R$ 34,4 bilhões na B3 neste ano. A movimentação ocorre em meio à reorganização financeira da Cosan, que busca aliviar a pressão sobre a Raízen. No mercado, circula plano de capitalização da joint venture que envolveria R$ 1 bilhão da Cosan, R$ 500 milhões de Rubens Ometto Silveira Mello e R$ 1,5 bilhão da Shell.

O objetivo é aproveitar o momento do mercado internacional, com estrangeiros buscando aumentar alocações de capital nos emergentes, Brasil incluído. A expectativa é que o IPO ocorra ainda no primeiro semestre. No terceiro trimestre de 2025, a Compass registrou lucro líquido de R$ 432 milhões (-7%) e Ebitda de R$ 1,3 bilhão (+6%), com alavancagem de 1,9 vez.

Fonte: O Estado de S.Paulo / coluna do Broadcast