O raio-x do mercado livre de gás natural nos estados

O mercado livre de gás natural segue em expansão, embora o ritmo de novas migrações industriais dê sinais de desaceleração em 2026 e as perspectivas para a janela da virada do ano não sejam muito diferentes. Em um semestre, o consumo industrial no mercado livre cresceu dos 15 milhões de m³/dia ao fim de 2025 para próximo de 20 milhões de m³/dia em junho, segundo a Abegás. E novembro chega com novidades. Encerrado o litígio entre Naturgy e a Agenersa sobre a abertura do mercado no Rio de Janeiro, o segundo maior centro consumidor de gás do país, Braskem e a CSN enfim migraram suas plantas de Duque de Caxias e Porto Real, respectivamente. E a Alpek Polyester, maior consumidor industrial da Copergás (PE), está nos trâmites finais para concluir ainda este mês a primeira migração industrial em Pernambuco.

O mercado livre já existe na maioria das concessões estaduais de gás canalizado, mas com graus de maturidade diferentes.

Pernambuco entra no mapa da abertura

A migração em curso da Alpek coloca Pernambuco no mapa do mercado livre, devendo se tornar o 15º estado com ao menos um cliente industrial livre.  Entre os estados com concessionárias ativas, apenas Alagoas, Amazonas, Mato Grosso e Paraíba ainda não têm um mercado livre. Regulação ajuda, mas não é tudo. Alagoas, por exemplo, tem um dos marcos legais e regulatórios mais bem avaliados pelo Relivre, mas ainda não se abriu. Também pesam sobre o dinamismo do mercado livre a pujança da indústria local e a competitividade do portfólio de suprimento de gás da distribuidora. Afinal, quanto maior o consumo industrial e a economia esperada frente ao mercado cativo, mais atrativa é a migração. Isso ajuda a explicar por que o mercado livre ganhou fôlego primeiro no Centro-Sul, que concentra a indústria brasileira e onde o gás onshore, mais barato, tem menos influência no mix de suprimento das distribuidoras locais. Estados como Amazonas e Mato Grosso, que não estão conectados à malha integrada de gasodutos, por sua vez, têm dinâmicas próprias, com menos concorrência na oferta. Alagoas tem candidato na fila. A Esmalglass do Brasil, do setor cerâmico, está formalmente enquadrada como consumidora livre pela Arsal, o regulador estadual, desde março, mas ainda não migrou. Na Paraíba, uma indústria cerâmica já sinalizou a intenção de migrar em 2027, mas também não tem contrato formalizado.

Mercado livre já é quase metade do consumo

Em junho, o mercado livre industrial já respondia por quase metade do consumo de gás (fora as termelétricas), segundo a Abegás. Ao todo, dez distribuidoras já têm mercado livre maior que o cativo no segmento não termelétrico. No Espírito Santo, essa participação já está próxima dos 90%, sinal de que o teto da abertura está mais próximo.  No Maranhão e no Pará, ambos estados com concessões greenfields, as indústrias locais já embarcaram no mercado de gás como clientes livres.  Entre os estados com mais espaço para novos clientes livres está o Rio de Janeiro, o segundo maior centro consumidor de gás do país e que só este mês começou a migrar indústrias com consumos inferiores a 100 mil m³/dia. CSN e Braskem foram as primeiras com consumos abaixo desse piso a migrarem, mas a lista de interessados é maior: ArcelorMittal (siderurgia), Nitriflex (química), Saint-Gobain, Owens-Illinois e Schott (vidros) também estão na fila. São Paulo, o maior centro de consumo do país, também tem muito espaço para a abertura. O estado responde por 37% do mercado livre de gás no setor industrial, com 7,3 milhões de m³/dia em junho, mas ainda tem mais de 3 milhões de m³/dia no mercado cativo. E São Paulo não possui piso de consumo para enquadramento de usuários livres.

Migrações tendem a ser menores

As grandes migrações já ocorreram e o mercado livre se aproximou dos 20 milhões de m³/dia seis anos depois das primeiras movimentações, em 2021. A tendência, no entanto, é que esse volume desacelere. Para o diretor-executivo da NewGas, Pedro Franklin, esse movimento é natural. Ele destaca como os comercializadores precisarão pulverizar a abordagem comercial para captar consumidores cada vez menores, com apetites também menores à migração a partir de agora. Na avaliação da NewGas, empresa que faz a gestão de contratos de consumidores livres, faltam, hoje, condições mais competitivas para convencer esses consumidores de menor porte.  Isso porque o pequeno consumidor tem um contrato mais simples com a distribuidora, sem grandes penalidades, o que exige um grau de desconto mais elevado para justificar a migração.

Fonte: Eixos / GasWeek