Chesapeake Energy comprará rival para formar um dos maiores produtores de gás natural dos EUA

A Chesapeake Energy vai comprar a rival Southwestern Energy por cerca de US$ 7,4 bilhões em um acordo com todas as ações para criar um dos maiores produtores de gás natural dos EUA. A Chesapeake, com sede em Oklahoma City, pagará US$ 6,69 por ação. A transação deverá ser concluída no segundo trimestre, sujeita a aprovações regulatórias. Chesapeake assumirá um novo nome após o fechamento. A aquisição posiciona a Chesapeake para enfrentar seu maior rival doméstico, a EQT, e expande suas participações em duas regiões importantes de perfuração: a bacia de Marcellus, nos Apalaches, e a bacia de Haynesville, abrangendo a Louisiana e o leste do Texas. Os recursos adicionais em Haynesville permitirão a Chesapeake tirar maior vantagem das crescentes exportações de gás natural liquefeito dos EUA através do Golfo do México. “O mundo carece de energia e a procura pelos nossos produtos está a crescer, tanto nos EUA como no estrangeiro”, disse Nick Dell’Osso, CEO da Chesapeake, no comunicado. Em outubro, a Exxon Mobil chegou a um acordo de US$ 60 bilhões para comprar a Pioneer Natural Resources, seguido por um acordo de US$ 53 bilhões para a Hess. E em dezembro, a Occidental Petroleum. O esforço de Chesapeake para se concentrar mais exclusivamente no gás natural também coloca a empresa numa melhor posição para capitalizar a procura global de remessas de gás natural liquefeito provenientes da Costa do Golfo dos EUA. A decisão da Chesapeake de se tornar uma empresa de gás pura aguçou-se no ano passado, quando saiu do sul do Texas e vendeu os restantes ativos de petróleo e gás da Eagle Ford à SilverBow Resources.

Como parte do acordo, a Chesapeake aumentará seu conselho para 11 membros, incluindo quatro representantes da Southwestern. O atual presidente do Chesapeake, Mike Wichterich, permanecerá no comando. A Chesapeake e seu falecido cofundador, Aubrey McClendon, foram pioneiros da indústria moderna de fraturamento hidráulico, desenvolvendo muitos dos negócios e práticas de perfuração que definiram o boom do xisto na década de 2000. Embora a subida dos preços do petróleo desde a pandemia tenha ajudado a colocar a Exxon e a Chevron em posição de concretizar os enormes acordos de aquisição que anunciaram no ano passado, o gás não apresentou a mesma oportunidade. Embora os preços tenham disparado no ano seguinte à invasão da Ucrânia pela Rússia, foram muito mais baixos em 2023. Isso levou os exploradores a serem mais conservadores no que diz respeito aos gastos. Ainda assim, com muitos dos melhores locais de perfuração já detidos ou arrendados, comprar rivais com locais de escolha está a tornar-se cada vez mais importante para as empresas continuarem a crescer. Evercore e JP Morgan Securities foram os consultores financeiros da Chesapeake. Goldman Sachs & Co, RBC Capital Markets, BofA Securities e Wells Fargo Securities aconselharam a Southwestern.

Fonte: Valor Online / Bloomberg